这一轮内存闪存大涨价主要源于AI需求太大导致

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这一轮内存闪存大涨价主要源于AI需求太大导致的供应失衡,一年来内存条价格涨了差不多500%,部分产品甚至有接近10倍的涨幅。按照这样的涨价情况,大家原本以为内存行业的产能是非常紧张的,然而来自半导体行业的匿名人士指出了其中的猫腻,称内存的紧缺实际上是被夸大了的。根据他的说法,2026年当前的内存缺口在4-5%左右,原先2025年的8%至9%短缺预测被证明是夸大的,因为三星和海力士等主要制造商成功从1b工艺技术过渡到1c工艺技术,而这一节点升级提升了位容量输出,并填补了大部分预期的缺口。2027年的缺口随着美光、三星全面启动新的生产设施,缺口预计会缩小到3%。到了2028年,上半年可能还会面临2-3%的缺口,但下半年会实现最终的供需平衡,价格也会逐步稳定。需要说明的是,内存市场到底产能缺口有多大,估计谁也说不清楚,AI需求大,HBM消耗的产能也多,这都是事实,然而如果缺口真的大到缺一半那种程度,那当前的AI投资早就应该熄火了才对。至于缺口是不是这个员工爆料的只有4-5%,目前也不能完全确定他说的就是对的,但彭博这样的知名金融机构前几天给出的说法是今年Q2是最紧缺的时候,但也就是8%的缺口,明年内存需求达到基本平衡,缺口在2%以内,2028年开始也是过剩。因此本轮内存涨价,与其说是AI需求爆发导致产能跟不上,倒不如说是很大程度上是各种势力博弈上人为制造出来的紧缺灾难,最大的受益者是谁不用说了,而且三大巨头还渲染内存缺货要持续到2030年之后,要持续下一个十年周期。

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