2026年银行“开门红”期间

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2026年银行“开门红”期间,中小型银行普遍采取积极应对举措。近期,山西、陕西、贵州等地多家地方性金融机构集中发布通知,上调存款利率,多数产品上浮15个基点,部分长期限存款利率已突破2%。与此同时,自2月以来,中国货币网已陆续披露近百则大额存单发行信息光大证券分析指出,岁末年初“开门红”期间,部分银行采取短期上调利率的方式吸引存款,借助利率较高的大额存单及结构性存款产品,以留住客户资金据不完全统计,自1月以来,湖南新晃农商行、陕西镇巴农商行、山西临县农商行等多家机构陆续上调部分期限存款利率。例如,浙江嘉善农商行将1年期与2年期定期存款利率分别调整至1.50%和1.75%,并设定1万元起存门槛;陕西商南农商行对整存整取3个月、6个月、1年期及2年期的挂牌利率均有所提高;贵州息烽农商行推出的特色存款产品中,3年期与5年期利率分别达2.05%和2.1%值得注意的是,利率上调并非普遍现象,在主流银行纷纷下调存款挂牌利率的背景下,仍有少数机构跟进调降。以山西长治黎都农商行为例,该行于2月2日发布公告,宣布对各类存期的存款利率进行下调中小银行在“开门红”期间逆势上调存款利率,背后反映出其应对存款到期潮及“存款搬家”风险的紧迫压力。中金公司测算显示,今年全年居民定期存款到期规模约达75万亿元,如此巨额资金的再配置路径,引发业内广泛关注与讨论开源证券研报显示,众多中小型银行缺乏理财子公司及托管业务资质,尤其在股市情绪回暖背景下,此类银行客户因无法实现银证转账而难以直接参与股市投资,“存款搬家”现象将导致原本存于中小银行的资金逐步向大型银行回流与此同时,大额存单正成为中小银行吸储的重要工具。2月5日,珠海农商行、涟水农商行等十余家农商行同步发布45则大额存单公告。以玉屏农商行为例,该行于2月6日披露大额存单信息,推出三期个人大额存单,各期限产品的利率及起存金额各有差异近年来“开门红”期间中小银行高息揽储的背后,隐含着一条特有的资产配置路径——“高息揽储+债券配置”。天风证券指出,年初中小银行存款增长表现亮眼,其存款增速已呈持续高于大型银行的态势。其中,农商行更倾向于在二级市场大规模增持债券以提升业绩,近两年一季度,农商行对7年期以上长久期利率债的净买入占比不断攀升尽管中小银行“开门红”攻势强劲,市场普遍认为此策略难以为继。一方面,银行亟需压降负债成本以维护息差稳定;另一方面,债市波动上升加剧了资产端风险。预计到2026年,小行再度依赖高息揽储、匹配长久期债券的模式将难以持续,开门红期间债券净买入力度或较2025年Q1有所回落2026年银行“开门红”前夕,中小银行纷纷采取积极举措。近期,山西、陕西、贵州等地多家中小银行密集宣布上调存款利率,多数上浮15个基点,部分长期存款利率已突破2%。与此同时,自2月以来,中国货币网已发布近百份大额存单发行公告光大证券分析指出,在岁末年初的“开门红”时期,一些银行为吸引存款,短期内提高利率,借助较具吸引力的大额存单与结构性存款产品,以留住客户资金。(数据来源:光大证券)据不完全统计,自1月以来,湖南新晃农商行、陕西镇巴农商行、山西临县农商行等多家金融机构陆续宣布上调部分期限存款利率。例如,浙江嘉善农商行将1年期及2年期定期存款利率分别提升至1.50%和1.75%,并设定1万元起存门槛;陕西商南农商行对整存整取3个月、6个月、1年期及2年期的挂牌利率均作出不同程度上调;贵州息烽农商行推出的特色存款产品中,3年期与5年期利率分别达到2.05%和2.1%值得关注的是,利率上调并非普遍现象,尽管多数银行已下调存款挂牌利率,但仍有个别机构跟进调降。以山西长治黎都农商行为例,其于2月2日发布公告,宣布对多档存款期限的利率进行下调中小银行在“开门红”期间逆市提高存款利率,背后实为应对存款到期潮与“存款搬家”风险的迫切之举。据中金公司测算,全年居民定期存款到期规模约达75万亿元,如此庞大的资金如何重新配置,成为业内热议焦点开源证券研报显示,不少小型银行缺乏理财子公司及托管牌照,尤其在股市情绪回暖背景下,其客户难以实现银证转账入市,导致“存款搬家”现象加剧,原本流向小银行的存款或将逐步回流至大型银行与此同时,大额存单正成为中小银行吸收存款的重要手段。2月5日,珠海农商行、涟水农商行等十余家农商行同步发布了45则大额存单公告。以玉屏农商行为例,该行于2月6日公布了个人大额存单信息,涉及3期产品,各期限的利率及起存金额各有差异近年来,在“开门红”节点上,中小银行通过高息揽储的背后,暗含一条特有的资产配置路径——“高息揽储+债券配置”。天风证券指出,年初阶段小型银行存款增长表现亮眼,其存款增速已呈现持续高于大型银行的态势。其中,农商行更倾向于在二级市场大规模布局债券以增强业绩,近两年一季度,农商行对7年期以上长久期利率债的净买入占比稳步上升尽管中小银行“开门红”攻势迅猛,市场普遍认为此策略难以为继。一方面,银行需压降负债成本以稳住息差;另一方面,债市波动加剧了资产端风险。预计2026年小行再以高息揽储匹配长久期债券的模式将难以持续,“开门红”期间债券净买入力度或较2025年第一季度有所回落

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