SK海力士，蒸发1.45万亿元；三星电子，蒸

SK海力士，蒸发1.45万亿元；三星电子，蒸发1.15万亿元；美光科技，蒸发1.39万亿元。截至北京时间7月30日，海外三大存储巨头本周以来的市值已经累计蒸发约4万亿元。而刚刚登陆A股的长鑫科技却逆势大涨，自27日上市以来，市值累计大增2.9万亿元。走势为何如此分化？为了绑定硅谷AI企业，存储三巨头将大量产能“锁死”在HBM（高带宽内存），为深耕DRAM（动态随机存取存储器‌）的长鑫科技腾出了巨大的市场空间。硅谷AI巨头最新财报显示，投入仍在增长，但自由现金流面临大幅缩水。有美国半导体分析师向《每日经济新闻》记者预测称，AI支出终有停滞的一天，届时DRAM行业四家头部企业中，恐有一家出局。style="text-align:justify;">AI狂潮下的冰火两重天：存储三巨头大跌，长鑫科技四日市值大增2.9万亿元7月29日和7月30日，SK海力士和三星电子发布的最新财报显示，营业利润增幅亮眼，但SK海力士股价在29日当天一度跌逾19%，创下历史最大单日跌幅，本周累跌25%，市值累计蒸发308万亿韩元（约合人民币1.45万亿元）；三星电子本周累跌17%，市值蒸发约244.8万亿韩元（约合人民币1.15万亿元）。另一大存储巨头美光科技本周也下跌近20%，市值累计蒸发2054亿美元（约合人民币1.39万亿元）。与三大存储巨头形成鲜明对比，“A股市值王”长鑫科技自27日上市以来上涨510%，市值累计大增2.9万亿元至3.54万亿元。股价走势分化的背后，是科技巨头激进的AI资本开支对存储行业带来的产能挤压效应。7月30日，微软宣布，2026财年第四财季（截至今年6月）资本支出达到410亿美元，同比增长超过70%。同日，Meta的财报显示其二季度资本支出同比大增83%至310.8亿美元。上周公布财报的谷歌和特斯拉也在继续扩大AI投入。谷歌将2026年全年资本开支指引上调至1950亿~2050亿美元，这是谷歌年内第二次上调资本开支指引。马斯克也在财报会上强调，今年资本开支将超250亿美元，并且未来两到三年还将持续增长。摩根大通在7月20日的报告中称，目前市场预计，2026年全球AI相关资本开支将接近8700亿美元，同比增长77%。其中，超大规模厂商预计贡献约7500亿美元。为了满足科技巨头的需求，三星电子、SK海力士、美光科技过去两年主动调整产能结构，将先进制程晶圆投向利润丰厚的HBM，这给正在发力DRAM（动态随机存取存储器‌）的长鑫科技带来了巨大的市场空间。瑞银集团（UBS）发布的《存储芯片月度报告》显示，单台AI服务器搭载的DRAM容量是传统数据中心服务器的8至10倍。今年7月，全球存储芯片的销售额达到746亿美元，创下行业有史以来最高月度纪录，环比上涨31.7%。其中，DRAM销售额约为480亿美元，是存储芯片市场营收的核心，环比增长27.7%。瑞银预计，2026年第三季度DRAM合约价格预计将环比上涨32%，第四季度续涨18%。至少到2028年第二季度，DRAM的供应将持续处于结构性短缺状态。AI烧钱还能持续多久？资本开支显放缓信号，DRAM行业或迎“大洗牌”，分析师：大概率会有一家企业出局持续高企AI投资，导致硅谷科技巨头过去十多年积累的现金正在被吞噬。Meta二季度的自由现金流同比大跌91%至7.84亿美元；微软的Azure业务虽然加速增长，全年营收首破1000亿美元，但在AI开支增长的背景下，第四财季的自由现金流依然下跌23%；谷歌和特斯拉的自由现金流更是直接转负，且谷歌是自2004年上市以来单季自由现金流首次跌至负值。这也让市场开始担忧：高额的资本开支还能维持多久？存储芯片需求是否能持续？摩根大通近期的《Flows&Liquidity》报告显示，美国主要科技巨头的AI基础设施资本开支整体增速预计将在2027年急剧放缓，从2026年的100%骤降至22%，到2028年进一步回落至7%。SK海力士在二季度的财报电话会议上则反驳了AI投资放缓担忧，称高效AI模型的普及不太可能导致对基础设施和内存的需求下降。在与主要客户进行的中长期需求洽谈中，公司也确认了AI投资的可持续性，相信AI基础设施投资在明年之后仍将保持稳健。三星电子也预计2026年下半年，随着AI基础设施资本支出的持续投入以及代理式AI的广泛应用，以服务器为中心的需求将保持强劲。与此同时，服务器DRAM、eSSD（企业级固态硬盘）和HBM的需求增长预计将加速。美国知名半导体分析师、独立市场研究与咨询机构ObjectiveAnalysis总经理JimHandy告诉《每日经济新闻》记者，“AI领域资本投入终有阶段性停滞的一天，届时会直接引发DRAM行业价格暴跌。”他预计，DRAM行业未来会出现类似2000年互联网泡沫时的调整。他进一步说道：“一旦行业迎来周期回调，营收增速大概率回落至2000—2024年的低速区间。行业高景气增长阶段，能够容纳四家头部玩家，一旦增长失速，大概率会有一家企业出局。”SK海力士和三星电子已决定扩产。6月底，韩国政府联手三星、SK集团公布了总计4755万亿韩元的企业国内投资计划，包括在韩国西南部投资800万亿韩元（约5180亿美元）建设四座半导体制造厂，三星电子和SK海力士各建两座。在JimHandy看来，长鑫科技有望在DRAM行业站稳脚跟。“长鑫科技的行业认可度比较高，其创始团队曾任职半导体巨头奇梦达，拥有成熟芯片设计积淀。早在DDR4时代，长鑫科技就已经对三星电子、SK海力士、美光科技三家海外巨头形成实质性竞争压力。自长鑫实现DDR4大规模出货后，海外三巨头纷纷缩减、退出DDR4相关产能。即便长鑫科技不转向HBM，企业也能存续。”他对每经记者说。据Semianalysis预测，到2026年底，长鑫的晶圆月产能将接近美光科技，达到35万片。“DRAM行业规模效应极强，若长鑫科技的月产能达到这一水平，就相当于5座7万片产能的大厂，即便规模红利会边际递减，但依旧能收获成本优势，例如和设备厂商谈判压价。”JimHandy说。JimHandy还告诉每经记者，长鑫科技的市场占有率还具备持续的上升空间。市场研究机构Counterpoint数据显示，今年一季度，三星电子、SK海力士、美光科技和长鑫科技在DRAM市场中的份额分别为38%、29%、22%、8%。而在去年一季度，长鑫科技的份额还只有3%。长鑫科技预计，2026年上半年营业收入将达到1100亿至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；归母净利润预计为500亿至570亿元，同比增长超过22倍。韩媒7月28日报道称，若长鑫科技持续提升技术水平和产能，将动摇目前由三星电子、SK海力士和美光科技主导的全球存储芯片三强格局。免责声明：文章内容和数据仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。再有钱有何用！身价10多亿的唐国强，70多岁为儿女操碎了心

我想日逼

　　当地时间8月29日，巴黎残奥会首个比赛日。在伊夫林省圣康坦自行车馆，中国队选手李樟煜上演了一场“速度与激情”。男子C1级3000米个人追逐赛资格赛，他以3：31.338的成绩刷新该项目世界纪录。决赛中，李樟煜状态火热，夺得金牌，这也是中国体育代表团在本届残奥会上获得的首枚金牌。另一位中国队选手梁伟聪摘得银牌，恭喜中国队包揽该项目金银牌！

　　美国财政部本周早些时候也公布了新的反俄制裁方案，涉及俄罗斯以及中国等其他国家的300多家公司、银行和数十名个人。中国外交部发言人林剑13日表示，美国在全球范围内滥施单边制裁贻害无穷，严重损害他国主权安全，造成人道惨剧，破坏产供链稳定。乌克兰危机升级后，美方制裁更是变本加厉。而这种乱舞制裁大棒的做法，不仅无助于问题的解决，反而成为世界一个主要的风险源头。

周末傍晚，地铁口的titan24值班记

　　[环球时报报道 记者 倪浩]8月3日，郑钦文夺得2024巴黎奥运会网球女单冠军，实现中国选手在该项目上的历史性突破，也点燃了民众参与网球运动的热情，网球热度随之大涨。接受《环球时报》记者采访的专家认为，体育明星与体育经济会形成正向反馈：体育明星的示范效应会提振相关体育产业、吸引更多人参与到运动中来，大众的广泛参与则会成为“未来明星运动员”诞生的基石。

1. 　　2013年，早在“一带一路”倡议提出时，对新疆的定位是：丝绸之路经济带上重要的交通枢纽、商贸物流和文化科教中心，打造丝绸之路经济带核心区。对陕西、甘肃、宁夏、青海的定位则为：面向中亚、南亚、西亚国家的通道、商贸物流枢纽、重要产业和人文交流基地。
2. 　　适度超前也有面向未来的考量。李瀚明表示，最近几年，国内长途旅行取代了一部分出国游的需求。西北是国内长途旅行的主要目的地之一，新疆、青甘大环线等热度居高不下。西北遥远，高铁也不发达，更依赖民航运输。此外，西安和乌鲁木齐还有建设国际航空枢纽的需要。
3. 　　省应急管理、农业农村、水利等部门成立由25个厅级干部带队的工作组和27个专家组，分片包市深入一线、深入基层，对各地水源调度抗旱播种、抗旱保苗等工作进行督促指导，及时协调解决遇到的实际困难和问题。各地也积极采取行动，组织人员力量全面开展抗旱。
4. 　　以西安咸阳机场为例，扩建后拥有4座航站楼，航站楼面积高居国内前5。但西安咸阳机场去年旅客吞吐量排在全国第11位，西安去年GDP仅排在全国第21位。
5. 　　去年以来，中国对多个国家单方面免签。截至目前，中方已经对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、瑞士、爱尔兰、匈牙利、奥地利、比利时、卢森堡等国施行单方面免签；还与泰国、新加坡、马来西亚、格鲁吉亚等国互免了签证。此前的6月13日，国务院总理李强在惠灵顿总督府同新西兰总理拉克森举行会谈。李强表示，将把新西兰纳入单方面免签国家范围，希望新方为中国公民赴新提供更多便利。
6. 　　因此在不断强化税收征管的同时，应该同步适度推进税制改革，适度降低名义税率，让企业实际税负维持在一个合理水平，同时国家财政收入也并不会由此减少，进而实现良性循环。
7. 　　要解决这一问题，放松税收征管并非良策，因为这不仅涉及税务机关工作人员渎职问题，也影响社会公平，毕竟各地税务机关征管力度不一，将影响企业公平竞争，有违全国统一大市场构建。
8. 　　连日来，受高温少雨天气影响，黄河流域甘肃、内蒙古、山西、陕西、河南、山东等省（区）出现不同程度的旱情。针对流域相关省（区）旱情，黄河防总和水利部黄河水利委员会（简称黄委）第一时间分别启动抗旱四级响应和干旱防御Ⅳ级应急响应；自6月14日17时起，针对河南省启动干旱防御Ⅲ级应急响应；要求各相关单位落实落细各项抗旱保供水措施，做好旱情持续或进一步发展的应对准备。

　　阿里巴巴向《环球时报》记者提供的数据显示，郑钦文的球拍、潘展乐的泳镜……这些冠军同款装备已登上淘宝热搜，卖爆天猫。其中郑钦文夺冠同款网球拍高居淘宝热搜第一名。自8月3日郑钦文夺冠至8月5日樊振东夺冠，其间超200万人在天猫搜索了“小球”品类相关商品，其中网球相关装备搜索量同比增长300%，“郑钦文同款”专业网球拍V14，48小时内收到了超4万人的问询，超3000人加购，成交量同比暴涨超2000%，成为天猫网球类目成交TOP1商品。不仅如此，就连郑钦文夺冠现场教练穿的“加油服”也火出圈。

　　据最新气象资料分析，21日前河南省将仍以高温天气为主，不过每天的高温影响范围和强度会有不同。预计16日东南部，18日北部、东部、南部，19日北部、东部，21日北中部、西南部最高气温将达37到39℃，局部超过40℃。

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　　公开资料显示，陈政高，男，汉族，1952年3月生，辽宁海城人，1970年12月参加工作，东北财经大学金融系货币银行学专业毕业，经济学硕士，系十七届中央候补委员、十八届中央委员。

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　　美团数据也显示，7月以来，“网球”搜索量同比去年增长超60%。网球体验课、网球培训季度课包在平台热销，美团上网球运动相关团购订单量同比激增172%。