郭霁莹2025年国内风电市场延续高景气

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郭霁莹2025年国内风电市场延续高景气。中国可再生能源学会风能专业委员会(CWEA)2月13日晚最新发布的《2025年中国风电吊装容量统计简报》显示,去年国内风电新增装机18272台,新增吊装容量1.3亿千瓦,创历史新高,同比增长49.9%,远超2024年9.6%的同比增幅。陆风、海风发展分化明显,陆上风电仍是国内增长绝对主力。2025年国内陆上风电新增装机1.25亿千瓦,占全部新增装机的95.8%,占比较2024年进一步提升了2.3个百分点。海上风电因受多重壁垒制约,去年新增装机容量556万千瓦,同比下滑了2.3%,占全部新增装机容量比重下滑至4.2%。彭博新能源财经分析称,受去年初国家发改委、国家能源局发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》影响,开发商在2025年5月底电力市场政策调整前,集中推进陆上风电项目并网,同时央企开发商加快建设步伐,以实现到2025年底可再生能源在其发电资产中占比超过一半的目标。伴随装机规模增长,风电机组大兆瓦化趋势凸显。2025年国内新增风电装机平均单机容量7160千瓦,同比增长18.3%。在行业看来,这一变化背后,是风电平价上网后,企业对成本控制与效率提升的持续追求。另外,陆上与海上风电机组的技术迭代节奏差异明显。陆上机组平均单机容量7069千瓦,同比增长20.1%,迭代速度显著快于海上;海上机组平均单机容量10054千瓦,同比微增1%,提前迈入10兆瓦(MW)+大机型成熟阶段。装机高增长同时,行业集中度进一步提升,风电整机领域寡头效应强化。2025年,国内有新增装机的风电整机制造企业由上一年的13家缩减至10家,前7家企业新增装机均超1000万千瓦,市场份额合计达91.8%,中小品牌加速出清。其中,金风科技(002202.SZ)以2590万千瓦、19.8%的占比位居首位,运达股份(300772.SZ)、明阳智能(601615.SH)、远景能源、三一重能(688349.SH)等头部企业紧随其后,形成稳定的第一梯队,合计占比73.4%。海上风电市场集中度更高,8家有新增装机的企业中,金风科技与明阳智能合计拿下超六成市场份额。一位一级市场投资人告诉第一财经,海上机组对耐盐雾、抗台风等性能要求高,且配套施工运维能力门槛也高,这将进一步放大头部企业技术优势。反观华锐风电等老牌企业,仅占0.2%的市场份额,中小品牌基本退出行业核心竞争。国内市场大幅增长的同时,海外市场也成为中国风电企业的重要增长极。2025年,中国风电机组新增出口1175台,容量为773.4万千瓦,同比增长48.9%,创历史新高。截至2025年底,中国风电机组累计出口容量2852.2万千瓦,出口到六大洲共60个国家,比2024年新增3个国家,累计出口容量居前的市场主要集中在发展中国家,涵盖越南、沙特阿拉伯、埃及等多个新兴市场。出口市场同样由头部企业主导,金风科技以2025年386.2万千瓦的风机出口量占据半壁江山,远景能源、运达股份紧随其后,前三家企业合计占比超90%,与国内市场装机格局形成呼应。海上风机出口方面,截至2025年底,共有金风科技、明阳智能、东方电气和运达股份4家公司出口海上风机,其中金风科技以43.3万千瓦、近54%的占比居首。全球风电市场结构的深刻变化给中国企业带来机遇。全球风能理事(GWEC)预测,到2030年,全球合计新增风机装机容量约10.6亿千瓦,但除中国外,多数地区的本土产业链能力难以支撑建设需求,海上风电产业链普遍薄弱问题最为显著。在此背景下,中国风电制造企业凭借成本竞争力、交付速度和工程能力优势,正逐步成为全球新兴风电市场的重要供应方。值得关注的是,中国风电企业的海外布局,已从单纯的产品出口转向本土化产能与服务布局。据CWEA秘书长秦海岩介绍,目前国内风电企业已在20多个国家设有生产基地或研发中心及运维服务中心,包括印度、德国等地。“中国风电发展应该拾级而上,实现从国际化到属地化,再到本土化的发展进程。”金风科技总裁曹志刚在一场行业大会上公开表示,在全球地缘政治波动剧烈、贸易环境不确定性大的背景下,中国风电出海已从哪里有订单就去哪里的“游牧”阶段,过渡到在不同区域和国家建立属地化布局的“深耕”阶段,“对于中国风电来说,产业国际化的要义在于不断整合全球资源,融入当地环境,服务全球市场。”义利天下|春节“不打烊”,义乌“忙”出全球贸易新节奏

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