人工智能对存储芯片需求助推美国存储芯片巨头美

人工智能对存储芯片需求助推美国存储芯片巨头美光三季报业绩飙升，主要核心指标全面超预期。6月25日，美光科技在盘后公布了截至2026年5月28日的2026财年第三季度业绩。期内，美光实现营收414.6亿美元，环比增长73.8%，同比增长345.7%，远超市场预期的358.4亿美元。GAAP（通用会计准则）净利润达到282.4亿美元，折合每股摊薄收益24.67美元，同比增幅高达1398.3%。非GAAP（非通用会计准则）口径下，每股收益（EPS）同比增长超12倍至25.11美元，较分析师普遍预期的20.49美元高出约22.5%。调整后毛利率攀升至84.9%，约为去年同期的两倍，同样超出市场预期。美光预计第四财季经调整营收490亿美元至510亿美元，市场预期432.4亿美元。指引区间中值500亿美元较分析师预期高15.6%；预计调整后EPS为30至32美元，指引中值31美元较市场预期高22%。存储芯片作为AI基建市场的风向标，美光、SK海力士和三星电子股价都涨幅惊人，市场对每家财报业绩都异常关注，容忍度极低，企业不能犯错。美光这次给出了全面超预期的答案。四大板块量价齐升，与AI相关业务贡献了60%营收美光四大业务板块——云存储、数据中心、移动和客户端及汽车嵌入式全部处于量价齐升状态，毛利率均超过78%。其中，云存储事业部第三季度营收为137.69亿美元，环比增长了77.7%，同比增长了3.06倍。核心数据中心业务收入115亿美元，环比增长了102.5%，同比增长了653%。公司移动与客户端业务部门营收增长超过250%，达到115.2亿美元；汽车与嵌入式应用内存销售额也翻了两番以上，达到46.3亿美元。与AI基础设施关联最紧密的两大业务云存储、数据中心合计贡献了超过60%的营收。具体产品方面，第三财季，DRAM收入同比增长超三倍；NAND闪存收入同比增长超两倍；高带宽存储器（HBM）收入连续第二个季度突破10亿美元。美光表示，AI服务器需求推动HBM、高容量DRAM以及企业级SSD销售持续增长，成为公司业绩增长的核心动力。料内存供应紧张将持续至2027年美光CEOSanjayMehrotra在财报电话会上表示，AI已成为存储产业数十年来最重要的增长驱动力之一，随着大模型训练、推理以及AIAgent应用快速普及，内存和存储在数据中心中的战略价值正不断提升。尽管内存芯片市场短缺价格不断上涨，但市场已经开始担忧存储芯片能否持续高增长。Mehrotra表示，AI时代正在提升内存和存储的重要性，而这一趋势目前仍处于非常早期阶段。他指出，目前HBM需求仍远远超过行业供应能力，AI服务器对高性能存储的需求持续攀升，而先进封装和制造能力扩张需要较长周期，因此供需失衡不会在短期内消失。美光管理层预计，整个行业的HBM供应紧张局面将持续至2027年以后，并表示，目前还“看不到”供应将在何时追赶上需求。存储芯片供应紧张形势将在2028年逐步改善。这一判断较市场此前预期更为乐观，也意味着AI基础设施建设周期可能比投资者此前预计的持续更久。过去两年，AI数据中心的建设吞噬了几家存储芯片供应商的全部产能，内存价格一路飙升。随着数据中心需求与日俱增，智能手机、笔记本电脑及其他电子设备所使用的内存价格也在同步上涨。美光进一步提高资本开支扩建产能面对持续增长的AI需求，美光正在加速扩张产能。美光预计第四财季资本开支约100亿美元，较市场预期的支出约89亿美元高逾12%。新增投资将主要用于HBM、先进DRAM以及先进封装产能建设。美光管理层表示，公司2026年HBM产能已经基本售罄，并已与主要AI客户签署长期供应协议。美光认为，随着全球云计算厂商持续扩大AI数据中心投资，未来几年HBM需求仍将保持快速增长，公司正在积极提升供应能力以满足客户需求。

购物平台访问速度有所改善目前状态稳定可用

　　6月14日上午，水利部组织开展抗旱专题会商，分析研判华北黄淮等北方地区旱情形势，要求即日起，受旱地区上游黄河、海河、淮河流域的控制性水库全部进入抗旱调度模式，加大下泄流量，保障抗旱用水需求，确保城乡居民饮水安全，以及规模化养殖和大牲畜用水安全，全力保障灌区农作物时令灌溉用水。6月14日15时，水利部将针对河南、河北的干旱防御应急响应提升至三级，目前维持针对山西、江苏、安徽、山东、陕西、甘肃6省的干旱防御四级应急响应，并派出两个工作组正在一线指导抗旱工作。

　　公开资料显示，陈政高，男，汉族，1952年3月生，辽宁海城人，1970年12月参加工作，东北财经大学金融系货币银行学专业毕业，经济学硕士，系十七届中央候补委员、十八届中央委员。

日本爱知·名古屋亚运会·亚残运会组委会27日宣布

　　北京、上海、广州是3大全方位门户复合型功能的国际航空枢纽，成都、深圳、重庆、昆明、西安、乌鲁木齐、哈尔滨是7大区位门户复合型功能的国际航空枢纽。

1. 　　针对目前的旱情，河南省水利厅于6月14日17时将水旱灾害防御（抗旱）Ⅳ级应急响应提升至Ⅲ级，并密切监视雨情、水情、旱情，科学精准调度水利工程，加强灌溉用水管理，细化落实各项供水保障措施，确保城乡居民饮水安全，最大程度减轻干旱灾害损失。
2. 　　截至6月13日，全省大、中型水库可用水总量40.48亿立方米，储量充足有保证，按照6月底前无有效降雨的最不利因素考虑，可放水7亿立方米用于抗旱灌溉；南水北调中线工程、大中型水库及河道供水正常，地下水源较充沛，能够满足抗旱需求。5月下旬以来，对全省98.72万眼农田建设灌溉机井和56.85万项灌排沟渠设备进行全面排查，及时修复损坏设施，确保抗旱灌溉需要。省财政近期专门安排3000万抗旱专项资金，支持各地开展抗旱工作。
3. 　　根据美国CNBC网站梳理的数据，通用汽车及其合资公司在华市场份额从2015年的15%左右降至去年的8.6%，中国市场盈利占通用汽车全部盈利的比例也有所下降。2022年，斯特兰蒂斯集团表示只在中国地区保留其旗下Jeep品牌的进口业务。
4. 　　据介绍，根据气象监测情况，今年4月下旬以来，全省平均降水量26.6毫米，较常年同期偏少75%，截至6月13日，大部分地区连续无有效降水日数超60天，郑州等10个地市在70天以上；平均气温23.2度，较常年同期偏高1.8度。
5. 　　2024年，西安机场旅客吞吐量4703.04万人次，排名全国第11位；乌鲁木齐机场旅客吞吐量2776.57万人次，排名全国第18位。西安去年GDP为13317.78亿元，排名全国第21位；乌鲁木齐去年GDP仅为4502.16亿元，排名全国第74位。
6. 　　连日来，受高温少雨天气影响，黄河流域甘肃、内蒙古、山西、陕西、河南、山东等省（区）出现不同程度的旱情。针对流域相关省（区）旱情，黄河防总和水利部黄河水利委员会（简称黄委）第一时间分别启动抗旱四级响应和干旱防御Ⅳ级应急响应；自6月14日17时起，针对河南省启动干旱防御Ⅲ级应急响应；要求各相关单位落实落细各项抗旱保供水措施，做好旱情持续或进一步发展的应对准备。
7. 　　世界经济论坛官网17日刊文称，中国已成为全球最大的电动汽车市场，中国车企生产的电动汽车占全球电动汽车总产量的一半以上。而在这一市场上，墨菲和其他分析师认为，美国车企当下很难抵挡中国自主品牌的实力。墨菲说，消费者现在对中国自主品牌的“忠诚度”很强，尤其是在美国对中国电动汽车征收超过100%的关税后，这种“忠诚度”可能会变得更加强烈。
8. 　　上述两起事件，引起了一些企业人士的担忧。这些担忧包括是否存在全国性查税，不少企业担忧如果倒查多年需要补税，这对于经营困难的当下无疑是“雪上加霜”。

　　携程集团副总裁秦静认为，随着这一政策的施行，将加速中国与澳大利亚之间的旅游交流及经贸互动。同时，政策也将惠及在澳大利亚生活的逾百万华人华侨，使得他们回国探亲或旅游的过程更为简便顺畅。秦静指出，作为亚太地区的重要国家，中国与澳大利亚在经济上具有高度的互补性，合作潜力巨大，未来也期盼在旅游领域激发更强劲的合作动力。

　　国家防灾减灾救灾委员会办公室、应急管理部会同国家粮食和物资储备局向河北、山西、内蒙古、山东、河南5省（区）调拨3万件中央救灾物资，支持地方做好抗旱救灾各项工作。

四房播客高清资源持续更新畅享观影新境界

　　游盈隆表示，赖清德上任第一个月，只获不到半数台湾民众的支持，赖清德社会支持基础的流失是全面性的，不同程度的。游盈隆指出，根据相关经验证据，近一个月赖清德社会支持基础的流失主要原因至少有三：

2026年2月23日

　　因此在不断强化税收征管的同时，应该同步适度推进税制改革，适度降低名义税率，让企业实际税负维持在一个合理水平，同时国家财政收入也并不会由此减少，进而实现良性循环。