继今年7月份中国银行、农业银行、建设银行接连上架5年期大额存单后,工商银行也于8月1日跟进推出同期限产品。多家国有大行近期再度开售5年期大额存单的举动,迅速引发储户与市场的广泛关注。记者登录工商银行App查询发现,该行已于8月1日上线两款5年期个人大额存单,产品起存金额均为20万元,年化利率略有差异,分别为1.60%和1.55%。7月1日,中国银行全面上线全期限个人大额存单,根据该行公告,其5年期大额存单20万元起存,年化利率为1.60%,支持转让与质押功能,投资者可线上申领认购额度。记者查询中国银行手机银行App发现,截至目前,该行年化利率为1.60%的5年期个人大额存单额度已全部售罄,年化利率1.55%的同期限产品目前额度仍较为充足。紧随中国银行之后,农业银行也推出了5年期个人大额存单,产品起购门槛、年化利率均与中国银行保持一致,仅支持线下网点柜面办理;建设银行则在7月中旬发行两期5年期个人大额存单,同样为20万元起存,设置1.60%、1.55%两档年化利率。自2025年11月份国有大行集中下架5年期大额存单后,目前已有工商银行、中国银行、农业银行、建设银行4家国有大行重启该期限产品发行,邮储银行与交通银行暂未跟进。其中,邮储银行2026年大额存单整体投放额度偏紧,该行网点理财经理向记者表示,年内仅上架过1年期大额存单,目前未新增其他期限产品品类;交通银行网点理财经理也透露,现阶段该行暂无可对外认购的大额存单。除国有大行外,部分全国性股份制银行也于7月份集中上架了5年期大额存单。华夏银行发行公告显示,该行于7月15日上线6款5年期个人大额存单,起存金额区间为20万元至100万元,对应年化利率在1.75%至1.80%之间。平安银行手机银行App显示,该行7月14日发行的5年期个人大额存单,20万元起存,年化利率为1.75%。国家金融与发展实验室副主任曾刚告诉《证券日报》记者,此前受净息差持续收窄影响,国有大行曾集体下架5年期大额存单,主动压降高成本长期负债,以此稳住盈利水平。如今该类产品再度上架,主要源于两方面原因:一是净息差下行节奏放缓,银行希望借此锁定长期稳定资金,匹配中长期资产配置需求。作为信贷投放主力,国有大行持续加码实体经济信贷投放,需要中长期稳定资金形成对应支撑;二是为稳固核心存款,对冲存款短期化的行业趋势。素喜智研高级研究员苏筱芮对《证券日报》记者表示,银行重启长期大额存单,一方面能够优化自身负债结构,另一方面本轮产品利率溢价并不高,银行整体付息成本可控。与此同时,2026年迎来存量存款集中到期窗口,发行长期大额存单,可高效承接到期资金,沉淀长期稳定负债。对于后续发展走向,曾刚判断,短期内很难出现全行业大范围跟进发行5年期大额存单的情况。当前,多数银行大额存单仍以3年期为最长期限,近期发行的5年期产品,只是部分银行的试探性布局,能否全面重启,关键要看净息差能否企稳、资产端中长期收益能否覆盖长期负债成本。在息差处于低位、银行仍在压降高成本负债的大环境下,存款短期化趋势在中短期难以扭转,银行缺少大规模发行长期存款产品的动力,后续市场大概率会呈现“少数试水、多数观望”的分化格局。苏筱芮建议,风险偏好偏低的投资者,可将国有大行发行的这类稳健大额存单纳入配置清单,如果手中资金是长期闲置资金,可适度配置。若资金存在随时支取需求,或是想要博取更高收益,短期银行理财、债券基金等品类也可以纳入备选。
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